Уолтер Уайт — обычный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из скучных уроков, скромной зарплаты и тихой семейной рутины. Но судьба наносит ему жестокий удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознавая, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер принимает отчаянное решение. Он вспоминает своего бывшего ученика, Джесси Пинкмана — неудачливого наркодельца, которого когда-то сам же и выгнал из школы. Как назло, Джесси как раз остался без напарника и лаборатории после полицейского рейда. Так рождается немыслимый союз: гениальный, но сломленный учитель и его бестолковый, но связанный с улицами ученик.
Их план прост и безумен: используя блестящие знания Уолтера в химии и криминальные связи Джесси, начать производить самый чистый метамфетамин в истории. Но путь из мирной гостиной в преступный мир оказывается тернистым. Каждая их попытка — это балансирование на лезвии ножа между необходимостью заработать деньги для семьи Уолтера и риском быть пойманными или убитыми. Вокруг них сжимается кольцо опасностей: бдительные агенты УБН, безжалостные конкуренты на наркорынке и растущие подозрения близких. С каждым новым шагом Уолтер и Джесси всё глубже погружаются в тёмный мир, где цена ошибки — смерть, а грань между спасителем семьи и монстром стирается навсегда.